9月15日起，多家國有大行、部分股份制銀行調整個人存款利率，其中，3年期定期存款和大額存單利率普遍下調15個基點。隨著“低利率”時代的到來，對投資者而言，該如何打理“錢袋子”?除存款產品外還可關注哪些理財產品?

存款產品利率集中調降

9月15日，工、農、中、建等多家銀行存款利率迎來下調。這也是繼今年4月以來，個人存款利率又一次集中調降。總體來看，3年期定期存款利率普遍下調15個基點，而2年及以內定期利率下調10個基點。

以建設銀行為例，金融投資報記者查詢發現，其3年期定期存款掛牌年利率為2.6%，下調15個基點。同時，根據起存金額不同，利率可智能上浮。其中，50元起存的利率為2.6%，而當存入金額達到2萬元、3萬元、5萬元的情況下，利率分別為2.77%、2.87%、3%。同時，該行3個月、6個月、1年期、2年期、5年期定期存款掛牌年利率分別為 1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均下降10個基點。

大額存單利率方面，亦有多家銀行進行了調降。其中，部分國有行3年期大額存單利率此前為3.25%，目前為3.1%。

在分析人士看來，此番個人存款利率下調符合預期。招商證券研究報告指出，本次下調以利率自律定價機制的形式進行，包括活期存款在內的各期限存款利率上限下調，將緩解銀行的息差壓力。

融360數字科技研究院分析師劉銀平認為，大中型銀行帶頭下調存款利率，可以帶動銀行業整體攬儲成本下降，預計接下來地方性銀行將跟進下調。

優選長期產品鎖定利率

存款利率降了，對于希望通過存款產品打理閑置資金的投資者來說，業內人士建議，首先是在滿足流動性需求的情況下，可以優先選擇期限相對較長的產品鎖定存款利率。其次，目前不同銀行存款利率差異較大，相對而言，地方性銀行存款利率降幅不及全國性銀行。對此，可結合考慮自身實際情況來進行靈活的資金配置。

截至目前，部分城商行定存利率仍相對較高，如某城商行1年期、2年期、3年期、5年期利率分別為2.1%、2.73%、3.25%、3.5%。同時，在大額存單方面，據中國貨幣網披露的大額存單發行信息，9月以來，中小銀行發行的大額存單產品中，5年期產品利率最高為3.9%，而3年期產品利率在3.4%-3.55%之間，利率方面仍有一定的優勢。

此外，雖然大額存單收益率下滑，但由于部分產品具有“可轉讓”功能，對于儲戶而言，在大額存單利率調降后，有可能獲得相對較高的利率水平。

如一筆存期為3年的大額存單，賣出方持有2年后，買入只需要再持有1年即可到期。同時，由于轉讓方可能會降價讓利，持有至到期實際年化收益率可能高于存單同等存期年化收益率。

選與自身相符的理財方式

受上半年資本市場震蕩加劇等因素影響，今年以來，投資者整體投資風格更趨于保守。

分析人士認為，投資者應謹慎評估自身風險承受能力，選擇與自身情況相符的理財方式。除存款產品外，還可關注現金管理類理財產品、養老理財、長期國債、養老儲蓄等，通過短、中、長期結合，適當調整理財結構。

其中，活期理財方面，現金管理類理財目前仍具有一定的優勢。招商證券研報顯示，截至8月29日，現金管理類理財收益率中樞為2.34%，較一個月前下降3BP，但仍較公募貨基高91BP。其中，大行現金管理類平均7日年化收益率為2.16%，股份行為2.33%，城農商行為2.52%。

此外，養老理財可作為中長期投資的選項之一。隨著養老理財產品監管政策落地，養老理財產品發展逐步規范，產品存續數量持續增長。

相較于其他理財產品，養老理財產品被認為具有業績比較基準偏高、整體風險等級不高等優勢。不過，需要留意的是，養老理財產品雖然具有穩健特征，但不等于“剛兌”，仍具有風險屬性。投資者要結合自身風險承受能力、養老規劃、投資理念、資金狀況等，判斷是否要進行長期養老投資。同時，各類機構的養老產品的側重點和特點各不相同，因此，投資者要選擇與自身更匹配的養老理財產品。

今年11月20日起，由工、農、中、建四家大型銀行將在合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市開展特定養老儲蓄試點。作為特殊品種存款，分析人士認為，養老儲蓄將為低風險偏好客群增加一種本息有保障的投資選擇。總體來看，特定養老儲蓄產品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。儲戶在單家試點銀行特定養老儲蓄產品存款本金上限為50萬元。

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